Ein ETF (Exchange Traded Funds) ist ein börsengehandelter Indexfonds, der den Wertverlauf eines Index, beispielsweise den Deutschen Aktienindex (DAX), nachbildet. Anleger können damit in fast alle Anlegeklassen, wie beispielsweise Aktien-, Rohstoff- oder Anleihen-Indizes investieren und abzüglich sehr geringer Kosten die gleiche Rendite wie der Index erzielen.  

Ein Index, hier der Aktienindex, ist eine Kennzahl, der die Wertentwicklung eines gesamten Aktienmarkts oder einer bestimmen Gruppe von Einzelaktien anschaulich darstellt.

Der Deutsche Aktienindex, DAX, enthält beispielsweise die 30 größten deutschen Unternehmen, die an der Börse sind.

• Geringe Kosten

Im Vergleich zu aktiv gemanagten Fonds, haben ETFs nur sehr geringe Kosten. Sparpläne bei Online Brokern haben meist nur kleine Gebühren für den Erwerb und den Unterhalt von ETFs. Die laufenden Kosten ergeben sich aus der Total Expense Ratio (TER), welche meist geringer als 1% pro Jahr sind.

• Breit diversifiziert

Mit einem ETF kannst du direkt in mehrere hunderte oder sogar tausende Wertpapiere investieren. Dein Portfolio ist dadurch sehr breit gestreut, wodurch das Risiko erheblich minimiert wird. Der MSCI World beispielsweise umfasst Aktien von über 1600 Unternehmen aus mehr als 20 Industrienationen.

• Einfach & übersichtlich

ETFs sind über ein Wertpapierdepot bei einem Online Broker kostengünstig, beispielsweise in einem Sparplan schon ab 25€ Sparrate, erhältlich. Sie sind jederzeit, zu den üblichen Öffnungszeiten der Börse handelbar. Hinter ihnen verbirgt sich keine komplizierte Anlagestrategie und sie sind gut miteinander zu vergleichen.

• Physische Replikation

Hier werden Aktien bei der Vollreplikation gemäß der Gewichtung im Aktienindex 1:1 gekauft. Dies ist bei sehr breit gestreuten Indizes wie dem MSCI World mit über 1600 Unternehmen nicht möglich, weshalb nur bestimmte Unternehmensanteile gekauft werden (Teilreplikation).  

• Synthetische Replikation

Die dargestellten Werte des Indizes werden nicht gehalten, sondern durch Derivate, wie z.B. Tauschgeschäfte (Swaps) dargestellt. Sogenannte Swap-ETFs bieten eine kostengünstige Alternative um in Nischenmärkte oder beispielsweise in Anlegeklassen wie Rohstoffe oder Geldmärkte zu investieren. Sie können in bestimmten Fällen Indizes präziser und effizienter nachbilden.

• Thesaurierend

Die Erträge werden automatisch gebührenfrei wieder in den ETF angelegt und Du profitierst vom sogenannten Wenn Du vor hast langfristig ein Vermögen aufzubauen und mit möglichst wenig Arbeitsaufwand, solltest du in einen thesaurierenden ETF investieren.

• Ausschüttend

Ausschüttende ETFs zahlen ihre Erträge monatlich, quartalsweise oder jährlich an den Anleger aus. Um vom Zinseszinseffekt zu profitieren musst Du selbst aktiv werden und deine Gewinne wieder reinvestieren.

Aus steuerlicher Sicht spielt es keine Rolle, ob Du in einen thesaurierenden oder ausschüttenden ETF investiert, da beide Ausschüttungsarten ähnlich besteuert werden.